생성 AI(인공지능) 시장에서는 현재 '반도체(Semis)' 부문이 전체 수익의 약 90%를 차지하고 있으며, '인프라(Infra)'와 '애플리케이션(Applications)' 부문이 그 뒤를 잇고 있습니다. Nvidia는 반도체 부문에서 18B 달러의 매출을 기록하며 약 95% 이상의 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 반면, 인프라와 애플리케이션 부문의 연간 매 출은 각각 10B 달러와 5B 달러로 추정됩니다.
앞으로의 전망에서는 현재의 '역피라미드' 형태의 수익 구조가 지속되지 않을 것으로 보이며, 애플리케이션 부문이 향후 높은 비중의 가치를 차지할 것으로 예상됩니다. 이는 모바일 및 클라우드 시장의 발전 패턴과 유사한 형태로 진행될 것입니다. 초기 단계에서는 하드웨어(반도체) 부문이 중심이 되었지만, 시간이 지남에 따라 인프라 및 소프트웨어(애플리케이션) 부문이 점점 더 많은 가치를 창출하게 될 것입니다.
핵심 포인트:
생성 AI 시장의 현재 수익 구조는 반도체 부문이 대부분을 차지하고 있으며, 이는 전체 수익의 약 83%에 해당합니다.
Nvidia는 반도체 부문에서 매우 높은 시장 점유율과 수익성을 보유하고 있으며, 향후 몇 분기 동안 그 수익성이 다소 감소할 것으로 예상됩니다.
생성 AI 시장의 미래 전망은 현재의 역피라미드 수익 구조에서 벗어나, 애플리케이션 부문이 높은 가치를 차지하는 방향으로 진화할 것입니다.